Какво е Order book: Ръководство за начинаещи в търговията

Какво е Order book в търговията?

Ако някога сте търгували акции, криптовалути, форекс или други финансови активи, вероятно сте чували термина “order book”. Но какво точно представлява той?

Книгата за поръчки/ Order book е дигитален регистър в реално време на всички заявки за покупка и продажба на даден актив на борсата. Той показва:

Кой иска да купи
Кой иска да продава
На каква цена са готови да купят или продадат

Представете си го като табло за обяви, пълно с оферти за покупка и продажба, което помага за определяне на текущата пазарна цена на даден актив.

Как работи Order book?

Организира два основни типа поръчки:

Bids (оферти за покупка), при които търговците посочват цената, на която са готови да купят даден актив.
Asks (оферти за продажба), при които търговците определят цената, на която са готови да продадат.

Веднага щом цената на Ask съвпадне с цената на Bid, се осъществява сделка.

Пример:

Продавач иска да продаде Биткойн за $60,000.
Купувач иска да купи Биткойн за $60,000.
Резултат: Сделката се осъществява на $60,000.

Това постоянно съвпадение на Bids и Asks води до движение на цените на пазара.

order book

Основни компоненти на Order book

Разбирането на структурата на order book е от ключово значение за успешна търговия. Ето основните му компоненти:

Ценови нива – показват различните цени, на които търговците искат да купят или продадат. На едно ценово ниво могат да стоят множество чакащи поръчки.
Обем на поръчките (Volume) – показва какво количество от актива купувачите или продавачите искат да купят или продадат на съответната цена.
Пример:
Няколко търговци може да искат общо да купят 10 Биткойна на $59,900.
Bid и Ask страни
-> Bid страна: Показва поръчките за покупка, подредени от най-висока към най-ниска цена.
-> Ask страна: Показва поръчките за продажба, подредени от най-ниска към най-висока цена.
Spread – това е разликата между най-високата bid цена и най-ниската ask цена.
-> Тесен spread означава висока ликвидност и ниска волатилност.
-> Широк spread сигнализира за ниска ликвидност или пазарна несигурност.

Пример за Order book в действие

Най-високият bid за Етериум = $3,000
Най-ниският ask = $3,005
Разликата тук е $5.

Ако някой подаде пазарна поръчка за покупка, тя ще се изпълни на $3,005 – най-ниската налична ask цена. След изпълнението на тази поръчка, следващата по-ниска ask цена става новата оферта.

Това динамично съвпадение на поръчки е основният двигател на ценовите колебания при търговията.

Защо Order book е важен за търговците?

Познаването е важно, защото:

Отразява пазарните настроения: Скок в поръчките за покупка показва силно търсене, докато ръст в поръчките за продажба подсказва за натиск върху пазара.
Очертава нива на подкрепа и съпротива: Големи струпвания на поръчки могат да създадат бариери, които задържат цената.
Помага за управление на “Slippage”: Търговците виждат наличната ликвидност и избягват поръчки, които биха могли да предизвикат резки ценови движения.

Как различните видове поръчки влияят на Order book

Различните поръчки взаимодействат по различен начин с Order book:

Пазарни поръчки (Market Orders) – Изпълняват се веднага на най-добрата налична цена и премахват наличните поръчки.
Лимит поръчки (Limit Orders) – стоят, докато пазарът достигне зададената цена.
Стоп поръчки (Stop Orders) – активират се само когато пазарът достигне конкретно ценово ниво и задействат пазарна или лимит поръчка.

Познаването на това как вашата поръчка влияе е ключово за контрол на разходите и избягване на неочаквани ценови промени.

Заключение

Order book е сърцето на финансовите пазари. Oтразява търсенето и предлагането, улавя пазарните настроения и дава ценна информация за вземане на по-добри търговски решения. Независимо дали търгувате акции, криптовалути или форекс, познаването на това как работи – дава значително предимство.

Готови ли сте за още? Разгледайте другите ни ръководства за търговски стратегии и пазарен анализ, за да развиете уменията си!